Direkte und aktive Beteiligungen an globalen Realvermögen mit Dienstleistungen, die auf lange Sicht unabdingbar sind

  • Investition in Anlagewerte, die für die Wirtschaftsaktivität von entscheidender Bedeutung sind, angesichts des nachweislichen Bedarfs und der künftigen Nachfrage als ausgereift gelten und in stabilen Volkswirtschaften von Industrieländern mit begrenztem Wettbewerb in den jeweiligen Märkten angesiedelt sind
  • Erfahrenes Team mit etablierter Anlagephilosophie und fundiertem Anlageansatz, der sich in unterschiedlichen Marktbedingungen seit mehr als 20 Jahren bewährt hat
  • Praktisch veranlagte Governance und aktives Management von Investitionen für Wertschöpfung und Risikominderung

Anlagegründe

UNSER ANSATZ

Erhalten Sie Zugang zu stark gefragten Anlagewerten grundlegender Dienstleister
Infrastruktur stellt die Grundlage moderner Gesellschaften dar. Sie erstreckt sich auf Dienstleistungen wie die Trinkwasserversorgung, Energie, Straßen, Flughäfen, Schiffshäfen und Kommunikationssysteme. Diese Anlageklasse bietet Anlegern die Chance, von langfristigen, vorhersehbaren Erträgen im Verbund mit Kapitalwertsteigerungen zu profitieren, indem der zunehmende Bedarf an Infrastrukturfinanzierungen durch den Privatsektor genutzt wird. Sie kann außerdem defensive Ertragsströme, eine Diversifikation gegenüber anderen Anlageklassen und einen gewissen Inflationsschutz bieten. Als einer der weltweit größten Manager von Anlagen in Infrastrukturwerten konzentrieren wir uns auf Kernanlagen des Sektors, die grundlegende Dienste in den Industrieländern bieten und häufig monopolistische Züge aufweisen. Wir zielen auf ausgereifte Anlagen („Brownfield“) mit langfristig transparenten Gewinnen, stabilen Cashflows und prognostizierbaren Renditen ab.

So investieren wir >

STRATEGIE

Wir schaffen aktiv strategischen und betrieblichen Wert durch 100%-Beteiligungen und/oder Vertretung in den Leitungsgremien
Als langfristige Anleger besteht unsere Strategie darin, eine ausreichend große Beteiligung von in vielen Fällen bis zu 100 % zu verwalten, um so einen Mehrwertbeitrag durch Zusammenarbeit mit Geschäftsleitungen auf verschiedenen Ebenen – von Projektteams zu Arbeitsgruppen bis hin zu Unterausschüssen und Vorständen – zu ermöglichen. Diese sehr pragmatische Form der Governance und Kontrolle in relativ illiquiden Anlagen hilft, Risiken zu mindern und damit die potenziellen risikobereinigten Renditen zu steigern. Über eine direkte und bedeutende Vertretungen im und Teilnahme am Vorstand bietet das Team strategische Inputs in Bezug auf Nachhaltigkeit-Themen, die Geschäftsstrategie, Betriebskosten und Investitionsaufwendungen, die Kapitalstruktur und alle anderen wesentlichen Wertfaktoren

Weitere Informationen zur Strategie >

Verantwortliches Investieren

Unsere Corporate RI-Strategie basiert auf den drei strategischen Säulen Qualität, Stewardship und Engagement.
Ein proaktives ESG-Management verbessert nach unserem Dafürhalten die langfristigen Anlagerenditen. Daher ist die durchgehende Einführung einer RI-Politik (Responsible Investment) der einzige nachweislich erfolgreiche Ansatz zur Schaffung von nachhaltigem und langfristigem Mehrwert. Ein ESG-Schwerpunkt stellt außerdem unsere Ausrichtung auf die langfristigen Interessen unserer Kunden sowie derjenigen Kunden sicher, die auf die Erbringung der Dienstleistungen angewiesen sind. Weitere Angaben über den RI-Ansatz des für nicht börsennotierte Infrastrukturwerte zuständigen Teams.

Mehr über Responsible Investment bei First State Investments >

Das Team

Wir haben seit 1994 ein gut diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten in stabilen Ländern über eine Kombination von Übernahmen am Markt, Investitionen in bestehende Anlagen und arrondierenden Akquisitionen ausgebaut. Unser Team von 35 Spezialisten in Australien und Großbritannien wurde aufgrund seiner Expertise im Betriebsmanagement und seiner Anlagefähigkeiten und Erfahrung in Bezug auf Infrastrukturunternehmen ausgewählt (Stand: 31. Januar 2018). Wir haben uns an die Interessen unserer Kunden anhand von Benchmarks mit realen Renditen, unserer Gebührenstruktur und der Vergütung ausgerichtet.

Perry Clausen
Managing Partner
Perry Clausen
Managing Partner
Marcus Ayre
Partner
Marcus Ayre
Partner
Danny Latham
Partner
Danny Latham
Partner
Chris McArthur
Partner
Chris McArthur
Partner

Einblicke

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