Découvrez notre approche

Notre processus d’investissement s’articule autour de deux blocs élémentaires. Le premier, que nous appelons l’Allocation d’Actifs Neutre (AAN) définit les allocations à long terme. Le second, dénommé Allocation d’Actifs Dynamique (AAD) nous permet d’exploiter les opportunités de marché à court terme.

La première étape de notre processus d’AAN consiste à analyser le contexte économique de chaque pays. Nous appliquons des hypothèses de conjoncture à nos modèles internes de simulations stochastiques afin de déterminer les primes de risque prospectives (nous définissons, en l’exprimant sous forme de rendement, le niveau de rémunération approprié en fonction du risque porté par l’investissement) ainsi que les rendements attendus. Le processus de détermination de l’AAN se fonde sur ces rendements attendus pour définir les blocs de construction à la base des allocations dans le portefeuille, en tenant compte des objectifs de performance, des contraintes et de l’horizon d’investissement.

D’autre part, notre processus d’AAD prend en compte l’évolution à court terme des marchés dans le but de générer des performances supplémentaires et de réduire le niveau de risque du portefeuille. Ce volet de notre processus d’investissement qui repose sur nos signaux d’achat ou de vente et sur une analyse transversale des facteurs qualitatifs fait l’objet d’une revue formelle hebdomadaire et s’intéresse, entre autres, aux informations de marché et aux données fondamentales afin de mettre à profit d’éventuelles anomalies.