Participation active et directe dans les actifs du monde réel fournissant des services essentiels à long terme.

  • Investissement dans des actifs qui ont une importance vitale pour l'activité économique ; matures, bien établis, avec des besoins avérés et la future demande reconnue ; situés dans des pays stables, développés et confrontés à une concurrence faible sur leurs marchés.
  • Équipe expérimentée dont la philosophie et l'approche d’investissement sont bien connues, et qui a fait ses preuves dans des conjonctures diverses depuis plus de 20 ans.
  • Gouvernance directe et gestion active des investissements pour ajouter de la valeur et atténuer les risques.

Pourquoi investir?

Notre approche

Le privilège d’accéder à des actifs très convoités dont le monde entier a besoin
Les infrastructures forment le socle économique de nos sociétés modernes et fournissent des services tels que l’approvisionnement en eau potable ou en énergie, les réseaux routiers, les aéroports, les équipements portuaires et les systèmes de communication. Exploitant le besoin grandissant de financements privés dans le secteur des infrastructures, les investisseurs peuvent profiter des opportunités offertes par cette classe d’actifs capable, sur un horizon de long terme, de générer des revenus prévisibles assortis d’une appréciation du capital investi. Elle offre également des flux de revenus défensifs, une source de diversification par rapport aux autres classes d’actifs et un certain degré de protection contre l’inflation. Classés parmi les leaders mondiaux de la gestion d’infrastructures, nous privilégions les infrastructures essentielles qui fournissent les services de base aux économies développées et présentent souvent des caractéristiques monopolistiques. Nous ciblons les actifs matures (brownfield), déjà opérationnels, qui génèrent des profits transparents à long terme, des flux de trésorerie réguliers et des rendements prévisibles.

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Stratégie d’investissement

Nous créons de la valeur stratégique et opérationnelle grâce à une approche active facilitée par la détention de 100 % du capital et/ou notre présence au conseil d’administration.
Investisseurs de long terme, notre stratégie d’investissement cherche à nous doter d’une participation suffisante au capital, souvent de 100 %, afin de pouvoir apporter notre contribution au succès de l’entreprise grâce à nos démarches d’engagement auprès de la direction déclinées à différents niveaux, depuis les équipes de gestion de projet jusqu’aux groupes de travail en passant par les sous-comités et le conseil d’administration. Sur les actifs relativement peu liquides, cette approche pragmatique de la gouvernance et de la supervision permet d’atténuer l’exposition aux risques et d’améliorer le potentiel de rendement ajusté du risque. Grâce à sa participation et à sa présence directe et active au conseil d’administration, l’équipe apporte un éclairage stratégique sur les problématiques ESG, la stratégie de l’entreprise, les dépenses d’investissement et d’exploitation, la structure du capital et tous les autres moteurs de performance clés.

En savoir plus sur la stratégie d’investissement >

Investissement responsable

Notre stratégie d’investissement responsable (IR) s’articule autour de trois piliers fondamentaux : la qualité, la gestion personnalisée (stewardship) et l'engagement.

Nous sommes convaincus qu’une gestion proactive des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) améliore les performances d’investissement à long terme, et qu'une politique d'investissement responsable s'appliquant à toutes nos activités est la seule approche viable pour créer de la valeur durable à long terme. Mettre l'accent sur ESG permet également d’aligner nos objectifs sur les intérêts à long terme de nos clients, ainsi que de tous ceux qui comptent sur les services d’infrastructures fournis. Pour en savoir plus sur l’approche d'Investissement Responsable de l'équipe Infrastructures non cotées en bourse. 

Plus sur l’Investissement Responsable à First State Investments >

Équipe d’investissement

Depuis 1994, nous nous constituons un portefeuille solidement diversifié d’actifs situés dans des juridictions stables en combinant achats sur le marché, dépenses d’investissement dans des actifs existants et acquisitions ciblées. Les 35 spécialistes de notre équipe implantée en Australie et au Royaume-Uni ont tous été choisis pour leurs compétences en matière de pilotage opérationnel et de gestion des investissements, ainsi que leur expérience du secteur des infrastructures (au 31 janvier 2018). Nous sommes totalement alignés avec les intérêts de nos clients en ce qui concerne le benchmarking des rendements réels, la structure des commissions et notre politique de rémunération.

Perry Clausen
Head of Global Infrastructure Investments
Perry Clausen
Head of Global Infrastructure Investments
Marcus Ayre
Partner
Marcus Ayre
Partner
Danny Latham
Partner
Danny Latham
Partner
Chris McArthur
Partner
Chris McArthur
Partner

Publications

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