策略概覽

基金資料

有關平衡策略

首域均衡策略的目標是對亞洲股票及亞洲固定收益持有50:50投資比重。我們主動重新調整目標配置,令各資產類別的比重於任何時間均不會超過60%。這種「主動重整配置」的機制為資產配置帶來「低買高賣」的價格紀律:當一項資產類別價格上升時把其沽售,以所得利潤重新配置於其他資產類別。

均衡策略的亞洲股票配置由首域盈信資產管理管理,而首域盈信資產管理是首域投資的獨立投資管理團隊,並於香港、新加坡和愛丁堡設有辦事處。團隊代表全球機構和零售客戶管理一系列亞太區及環球新興市場股票基金。首域盈信資產管理團隊採用貫徹一致的投資理念和程序,並著重高質素的專有研究。團隊奉行「由下而上」的選股策略,定期到公司考察,並進行廣泛的基本因素分析,以識別優質企業。團隊每年與超過1,000家公司直接聯繫,並著眼於這些公司的管理、業務和財政狀況,從而評估公司的質素。一旦公司質素獲得確認,團隊將採用嚴謹的估值程序,以識別其增長前景是否定價合理,然後作長線投資。團隊採納絕對回報的思維,而且本質上取態審慎,以保障資本和資本增長為重點。透過衡量潛在跌幅和潛在升幅,從而顯著減低長線客戶面對的回報風險。

均衡策略的亞洲固定收益部份由首域新興市場及亞洲固定收益團隊管理,為聚焦於亞洲的投資者提供切合需要的優質投資產品,有關產品涵蓋15個亞洲國家的利率、貨幣和信貸。團隊在香港和新加坡設有營運辦事處,並由區內經驗豐富及專注於固定收益的投資專家所組成。團隊奉行以估值為基礎的投資理念,並透過對區內15個國家各自進行「五大因素」基本分析,從而考慮各項投資的長遠盈利潛力。影響和最終決定回報的五大因素包括:宏觀經濟前景;利率、信貸和貨幣市場估值;市場氣氛;政治前景;以及技術因素評估。這些因素有助我們制訂每個國家的前景觀點,並形成團隊於亞洲固定收益策略方面的基礎。我們將在中期的投資年期內執行這些策略,並著重風險回報、優質信貸分析和適當的風險管理。

表現

資料來源 : 理柏及首域投資,資產淨值對資產淨值計算,股息會滾存再作投資 (如適用)。
累積代表股息累積的股份。每月分派代表每月派息的股份類別。半年分派代表半年派息的股份類別。每季分派代表每季派息的股份類別。派發息率並不保證,股息可從股本中分派。基金價格只作參考之用。請參閱基金月報以了解更多有關基金詳情,包括投資目標及策略、資產分配、十大持股、指標比較(如有)及相關披露。

責任投資

責任投資

我們相信臻於至善的責任投資策略,奉行最高的專業道德標準,以及堅守盡責管理原則,將有助客戶取得更理想的長期投資回報。

我們的責任投資策略建基於三項支柱:卓越質素、盡責管理及積極參與。本策略以一個穩健的管治框架作基礎,並由專業的首域責任投資團隊提供支持。我們每年都會發表責任投資及盡責管理報告,闡述落實上述目標的進展,同時介紹每個投資團隊如何履行責任投資。此外,我們的報告亦包括逾30個實踐責任投資的個案研究。

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